北京主治湿疹医院 http://m.39.net/pf/a_8890894.html我们听到的一切都是一个观点，不是事实。我们看见的一切都是一个视角，不是真相。花花，专注数据挖掘，让每一笔投资有理有据！本文目录、广发基金2、刘格菘的全球比较优势3、林英睿的低估值4、李耀柱的4个方向5、傅友兴的仓位6、李巍的逆向操作7、王明旭的行业配置8、邱璟旻的性价比9、谭昌杰的中性仓位0、孙迪的制造、唐晓斌的顺周期
按照天天基金截止-07-22统计：
广发基金管理规模.04亿，基金数量46只，经理人数68人。
天相评级：★★★★★
基金经理平均任职年限2年又89天，人均管理基金6.8只
附上广发基金在0年报的市场看点供参考：
广发9位基金经理看点：刘格菘、林英睿、傅友兴、李耀柱、孙迪等（一季报）
广发0位基金经理看点：李耀柱、刘格菘、傅友兴、林英睿、孙迪等（0年报）
刘格菘：现任广发基金成长投资部总经理
累计任职时间：7年又04天，现任基金资产总规模：.79亿元，任期最佳基金回报：.6%（广发双擎升级A），广发小盘A（）
广发小盘成长混合(LOF)的一季报持仓中
新进：小康股份
增持：隆基股份、亿纬锂能、龙佰集团、圣邦股份、健帆生物、高德红外
减持：京东方A、康泰生物
二季度，我们集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，调研的结论与我们在一季报中的逻辑判断一致，即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中，随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期；与此同时，这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比，这也是我们对组合保持信心的基础。
二季度，本基金进一步提高了具有“全球比较优势”的制造业的配置比例。
林英睿：年加入广发基金（之前是中欧基金）
累计任职时间：5年又天，现任基金资产总规模：50.35亿元，任职期间最佳基金回报：60.3%（广发睿毅领先()
新增：贵研铂业、瑞普生物、中国国航、东方航空、中国东航
增持：杭州银行、南京银行、
减持：中煤能源、平煤股份、华夏航空
我们不做风格轮动，坚持在中高频经济数据里寻找线索，客观评判价格和价值的收益差异，耐心守候均值回归。二季度，本基金继续保持对顺周期方向的配置，仓位保持中性水平，结构仍然紧扣具备成长空间的低估值领域。
展望下半年，我们认为随着疫苗全面接种，无论国内还是国际社会都会逐步恢复到疫情前状态，流动性更加宽松的可能性较低。随着经济持续向好，低估值行业可能表现更好。
李耀柱：现任广发基金管国际业务部副总经理，兼任广发国际资管投资总监。
累计任职时间：5年又天，现任基金资产总规模：.05亿元，任职期间最佳基金回报：8.58%（广发沪港深新起点)
新进：中国海洋石油
增持：舜宇光学科技、美团-W、安踏体育、申洲国际、信达生物
减持：腾讯、友邦保险、紫金矿业、小米集团-W
、维持周期、消费、科技、医药的配置。
2、在周期股配置上，在香港市场配置了受益于全球经济复苏的金属原材料板块和受益于亚洲市场复苏的保险板块。
3、在消费股的配置上，重点配置了运动服饰，认为营销数字化和供应链的改造有利于整个服装市场的估值提升，这个板块仍然有非常大的盈利提升潜力。
4、在科技行业，我们的配置主要集中在硬科技和软科技，其中硬科技重点配置了跟视觉光学相关的上市公司，我们认为在未来智能化时代，光学的硬件需求前景巨大；在软科技领域，我们还是以互联网为主，以能实现国际化、具备扩张边界的互联网公司作为重点配置。
5、在医药行业，我们重点配置了国际化趋势明显的创新药公司，我们认为中国的创新药公司出海有巨大的机会，这一领域是我们未来的重点配置方向。
傅友兴：现任广发基金价值投资部总经理
累计任职时间：8年又73天，现任基金资产总规模：.37亿元，任职期间最佳基金回报：68.44%（广发稳健增长）
二季度，基金股票仓位小幅下降。
股票方面，持仓中的食品、机械、保险等公司的经营情况低于预期，相应做了减持。
随着估值的上涨，部分医药、饮料企业的预期回报率继续下降，也降低了相关企业的配置。另外，增持了轻工、传媒等行业中估值性价比较为合理的股票。
新进：巨星科技、欧派家居
增持：三环集团、分众传媒、紫金矿业、华测检测、我武生物
减持：双汇发展、迈瑞医疗
李巍：现任广发基金策略投资部总经理
累计任职时间：9年又32天，现任基金资产总规模：8.6亿元，任职期间最佳基金回报：.0%（广发制造业精选）
二季度基金仓位90%左右。之前布局的光伏、新能源车、*工相关标的对净值的贡献较大，依据适度逆向的操作原则，小幅减持了部分涨幅大、估值高的标的，增持了机械、煤炭。
新增：隆基股份、三环集团
增持：锦浪科技、欣旺达、菲利华、立讯精密
减持：航天电器、京东方A、国茂股份、海康威视
退出：三一重工、玲珑轮胎
二季度有如下几点思考：
）年应降低预期收益率，保持组合中行业和个股相对分散，选股上更加重视公司质地和业绩确定性，多看少动、适度逆向；
2）把眼光拉到更长，不宜过度担忧通胀和利率，
3）今年整体的*策环境对估值的容忍度不宜太高；
4）需对通胀和利率上行保持足够警惕，3季度可能是一个重要的观察时点
王明旭
累计任职时间：2年又天，现任基金资产总规模：.52亿元，任职期间最佳基金回报：84.3%（广发内需增长混合A27)
新增：潞安环能、天齐锂业、中煤能源、陕西黑猫、中国国航
增持：华友钴业、赣锋锂业、兖州煤业
减持：杭州银行、宁波银行
、二季度维持较高仓位，未做过多的择时判断，但行业配置有较为明显和重要的调整。
2、较高比例地增持了有望长期存在供需缺口、价格中枢不断抬升并可能长时间维持较高水平的煤炭，以及受益于大比例疫苗接种、未来疫情缓解而实现国际通航的航空行业。
3、继续长期看好新能源汽车上游能源金属、银行、食品饮料、家电等行业白马龙头。
邱璟旻：累计任职时间：5年又98天，现任基金资产总规模：.23亿元，任职期间最佳基金回报：23.04%（广发新经济)
二季度，在市场下跌时对部分优秀企业坚决予以买入。
从结果来看，主要增持了医药、电子、消费等行业，减持了计算机、机械、*工等行业。本基金选择标的的唯一出发点就是长期持有，交易行为更多的是出于性价比角度的替换。
新增：立高食品
增持：金域医学、重庆啤酒、埃斯顿、广电计量、国际医学
减持：博腾股份、人福医药、华测检测、深信服
退出：鸿远电子
、优秀的公司往往短期被高估，长期被低估”，而且大部分时候，高估不意味着立刻下跌，低估也不意味着立刻上涨。作为专业投资者，我们认为应该在判断企业是否优秀的层面花更多的精力，应相信成长的复利，尽量淡化“定量估值”的影响，只需要大概判断此刻钟摆是处于左侧还是右侧即可。
2、坚持两个信仰：一是相信部分企业的长期利润能够持续上升，尽管短期可能面临调整或者偏离市场热点；二是要相信价格围绕价值上下波动，长期而言，价格是由企业盈利水平来决定的。
谭昌杰：固收+基金经理
累计任职时间：9年又9天，现任基金资产总规模：33.04亿元，任职期间最佳基金回报：9.98%（广发聚安混合A）
二季度，延续了稳健的债券投资策略，主要配置高等级、中短久期的信用债，并在严格控制组合久期的前提下，加强了置换、骑乘和波段等操作，提高票息及债券买卖价差收入。同时，采用弹性的杠杆策略，为组合赚取息差收益。
权益投资，坚持低估值、分散投资的策略，在仓位控制上，报告期间保持相对中性仓位，在行业配置上，继续寻找高景气度、低估值的品种；在个股上，主要进行了适当的调仓，持续优化持仓结构。
孙迪：现任广发基金研究发展部总经理
累计任职时间：3年又天，现任基金资产总规模：.06亿元，任职期间最佳基金回报：.66%（广发高端制造）
新增：阳光电源、隆基股份、新凤鸣
增持：桐昆股份、荣盛石化、杰瑞股份、中联重科
减持：中国神华、中国重汽、兴业银行
退出：中国太保、长江电力、平安银行
在经历了二季度的强势反弹后，大部分机构一致看好的赛道其估值水平已达到历史高位，此时要继续取得好的收益，则需要自下而上对个股进行深挖。
下半年本基金将更多聚焦于优质赛道自下而上挖掘个股，行业方向上仍然看好拥有全球竞争力的国内制造业。
累计任职时间：6年又26天任职起始日期：-2-24现任基金资产总规模：0.0亿元
任职期间最佳基金回报：.9%
二季度调仓比较明显：
新增：云海金属、华泰证券、晋控煤业、星期六、广汇能源、国泰君安、锡业股份
增持：华侨城A、潞安环能
减持：兖州煤业
退出：科达制造、周大生、中泰化学、云铝股份、神火股份、梅花生物等
二季度，本基金重点配置了煤炭、有色、化工等顺周期行业，以及可选消费品等低估值成长股。
一方面，国内经济具有较高的韧性，且海外需求保持良好态势。
另一方面，很多上游行业在“碳达峰、碳中和”的大背景下，新增产能将受到限制。在需求复苏的背景下，这些上游行业的产能价值需要重估，且供需错配的解决可能需要更长的时间。
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
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