大A已连续35个交易日破万亿，上次出现还是在年中旬（懂的都懂），不过这次不同，资金来源不一样，市场主流观点认为有三个来源：
“房住不炒”大背景下，“炒房客”的钱流入了股市。
“资管新规”下银行理财需要净值化，不能刚硬兑付，导致“理财大*”杀入了“基金大*”。
量化交易的规模越来越大，占到交易量的10%-15%。
接下来就要说到今天的重点了：量化交易。
量化交易的特点就是“快人一步”，交易速度以毫秒计算。有多快呢？咱们收到手机涨跌提醒后，还没摸到手机，人家已经交易完成实现获利了。这就是为什么量化交易越来越受欢迎。
不过，现在主流的量化交易都是私募量化，那我们普通投资者怎么参与呢？有一类小众的公募量化对冲基金介绍给大家，随着资本市场的成熟，相信量化对冲基金会成为市场的“新宠”
什么是“量化对冲”
1、“量化”就是借助数据统计、数学模型、用编程让计算机根据数据自动交易。可以这样理解，就是机器人炒股，机器人能下围棋，也能炒股啊。
2、“对冲”，在说“对冲”之前先给大家解释一组金融词汇，做多和做空。做多很好理解，例如我们买入股票期待他的上涨就是做多该股票。“做空”稍微有点抽象，用个老段子来解释：
一个富二代，为了追求女神，偷偷地把他爸的茅台给卖了（股价：,10手），拿到两百万，然后请女神吃饭买包等等，花了50万；结果玩了一圈后又被女神给踢了，富二代心慌的一批，这边还要应付老爹，结果他一看茅台的股价跌倒了，他就用剩下的万买回来10手，把他爸的股票填上，对于他爸来手里的茅台来说说一切就像没有发生过一样。这里富二代的行为就类似于“做空”，空手套白狼。只是“做空”主观上笃定，该股票一定会跌，并且需要付一定的费用。
继续说量化对冲：
我们对基金的期望收益可以分为α收益（超越市场基准的额外收益）和β收益（承担市场系统风险，收获市场系统收益）。
理解了做空的原理和基金收益的组成之后，再来说说对冲，对冲就是在买入组合的时候，同时买一个反向的β，这就会出现两种情况。
从上面的表格可以看出，无论市场是涨是跌。利用对冲策略之后得到的α收益，整体受到市场波动的影响减少。
二、什么情况下适合量化对冲？
既然可以无视市场涨跌，那量化对冲策略是不是什么时候都可以用？并不是，量化对冲基金最好是在市场波动较大时使用，因为对冲存在成本。成本的来源为股指期货的基差，即期货价格减去现货价格，可以简单地理解为“手续费”。
基差为正的时候，做空股指期货，会对组合贡献收益。基差为负的时候，做空股指会使组合产生对冲成本。
三、相关优质基金
量化对冲交易对象有哪些呢？股票、债券、期货、期权、大宗商品等都可以作为投资标的。
而目前我们国家的量化对冲基金的*金时代才刚刚开始，数量不多，小倍根据一些基本条件：管理规模大于5亿、成立年限大于5年、波动率小，收益率靠前，选出了三只优质基金
量化对冲基金呢现在还属于小众产品，大家可以先了解，觉得适合自己，再入手也不迟。
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